Thế giới đang đối mặt với một kỷ nguyên mới của bất ổn địa chính trị và tài chính. Sự đối đầu chiến lược giữa Mỹ, Trung Quốc và Nga đang định hình lại bản đồ tài chính toàn cầu, tạo ra thách thức cho các nhà đầu tư trong việc phân bổ tài sản.
Sự căng thẳng giữa ba cường quốc không còn chỉ là những xung đột địa chính trị truyền thống, mà đang thấm sâu vào hệ thống tài chính, công nghệ, thương mại và tiền tệ. Từ cuộc chiến công nghệ Mỹ – Trung đến xung đột quân sự tại Ukraine, sự phân cực đang thúc đẩy nhà đầu tư toàn cầu tái cấu trúc danh mục, né tránh rủi ro chính trị và tìm đến nơi trú ẩn an toàn.
Dòng vốn đang rút khỏi Trung Quốc với tốc độ đáng báo động, khi niềm tin nhà đầu tư lung lay vì bất ổn và chính sách kiểm soát. Theo báo cáo của Viện Tài chính Quốc tế, riêng quý 4 năm 2024, Trung Quốc chứng kiến dòng vốn rút ròng khoảng 81 tỷ USD, mức cao nhất kể từ năm 2015.
Dòng vốn rút khỏi Trung Quốc
Nga bị loại khỏi hệ thống tài chính phương Tây, tạo hiệu ứng phân cực và tăng nhu cầu tích trữ tài sản “chống trừng phạt”. Việc bị cắt khỏi USD khiến giới giàu ở Nga và các nước liên kết đang tìm kiếm các kênh phòng vệ phi truyền thống.
Mỹ vẫn là “bến đỗ an toàn cuối cùng”, nhưng sự độc tôn đang bị thách thức bởi sự trỗi dậy của hệ thống tài chính song song. Xu hướng “phi đô la hóa” đang diễn ra rõ rệt, với các quốc gia như Trung Quốc, Brazil và Ấn Độ tìm cách giảm sự phụ thuộc vào USD.
Giới siêu giàu toàn cầu và nhà đầu tư tổ chức đang chuyển hướng phòng vệ tài sản qua 3 kênh chính: vàng, bất động sản tại các đất nước ổn định chính trị, và các tài sản “khó tịch thu”. Theo World Gold Council, năm 2024, ngân hàng trung ương toàn cầu mua vào lượng vàng kỷ lục 1.045 tấn.
Nhu cầu vàng tăng cao
Bài toán phòng vệ tài sản trong thời kỳ bất ổn không còn là chuyện phân bổ đơn thuần, mà là sự kết hợp giữa khả năng định vị địa chính trị và tư duy phân tán rủi ro toàn cầu. Nhà đầu tư cần phải có một chiến lược linh hoạt để đối phó với những thay đổi bất ngờ trên thị trường.
Việc phân bổ tài sản truyền thống không còn phù hợp trong bối cảnh hiện nay. Các nhà đầu tư cần phải có một tư duy mới, tập trung vào việc quản lý rủi ro và tìm kiếm các cơ hội đầu tư an toàn.